О создании
эффективной региональной системы
подготовки
и осуществления инвестиционных проектов
В. И. Мамонов,
генеральный директор,
"Сибирский коммерческий учебный центр
- Институт стратегического планирования",
г.Новосибирск.
В структуре проблем перехода экономики России на рыночные рельсы одной из важнейших является проблема экономического федерализма. Суть ее состоит в создании эффективно работающих автономных инвестиционно-экономических зон, интегрированных в единую федеральную экономическую систему России. В настоящее время проблему экономического федерализма пытаются решить на основе принятого деления на субъекты федерации и региональные Ассоциации экономического сотрудничества.
Настоящая записка ориентирована на Межрегиональную ассоциацию экономического сотрудничества "Сибирское соглашение", объединяющую в себя 19 территорий и областей - от Тюменской до Читинской области. Не касаясь всего комплекса проблем, связанных со становлением к развитием данного регионального объединения в структуре федеральной системы, выделим лишь возможные подходы к созданию эффективной региональной системы подготовки и осуществления инвестиционных проектов, ориентированных на сотрудничество с предприятиями ФРГ.
Основные проблемы создания региональной системы подготовки и осуществления инвестиционных проектов.
Более чем десятилетний опыт привлечения инвестиций на рынок СССР и России позволяет сформулировать следующий перечень основных проблем:
- отсутствие генеральной линии стратегического развития регионов, отдельных территорий и всей страны в целом, что обуславливает неясность приоритетов развития;
- малое количество готовых к реализации, обоснованных в стандартах международных требований инвестиционных проектов и предложений,
отсутствие механизмов FIX подготовки;
- неразвитость системы взаимных гарантий инвестиций, отсутствие механизмов их осуществления;
- политическая и правовая нестабильность, постоянное изменение правил игры, и т.д.
Тем не менее, за прошедшие годы накопленный опыт позволяет сегодня предложить возможные пути преодоления большинства перечисленных выше проблем.
В настоящей записке сделана неслучайная ориентация на возможное инвестиционное сотрудничество с Германией. Именно Германия, проявив инициативу, предложила и реализовала для ряда территорий России (Тюменская, Челябинская области, Башкортостан) схему гарантий инвестиций, которые взяты за основу предложений в данной записке. Именно немецкие предприниматели накопили огромный, во многом негативный, опыт сотрудничества с Россией и наиболее целеустремленно ищут пути преодоления этих проблем. Выбор Германии в качестве объекта сотрудничества для региона "Сибирское соглашение" обусловлен еще и осознанным желанием обеих сторон решать свои внутренние проблемы на путях взаимовыгодного сотрудничества с зарубежным партнером.
Структура системы
взаимных гарантий инвестиций
Опыт разработки системы гарантий для региональных инвестиций в рамках различных программ
сотрудничества Германии и России позволяет представить структуру этой системы в виде схемы рис.1.
В ней можно выделить нижний уровень инвестиционных проектов и два верхних уровня обеспечения
гарантий инвестиций.
Уровень государственных гарантий составляют гарантийные условия, базирующиеся на межправительственных соглашениях и сопровождаемые с немецкой стороны крупнейшими банками Германии- (Deutsche Bank, Dresdner Bank, Commerzbank), а также страховой компанией "Germes", с российской стороны - Центральным банком России и его отделениями в регионах, министерствами и ведомствами. Данный уровень гарантий распространяется на весь объем инвестиций и может составлять несколько млрд. ДМ (например, Башкортостан до 2,2 млрд. ДМ, Челябинская область - до 1,3 млрд. ДМ).
Второй уровень гарантий составляют гарантийные обязательства первого уровня, подкрепленные системой местных и региональных гарантийных обязательств. Центральное место на данном уровне занимает проблема прямых связей территорий России и Германии. Так, например, в основе соглашения по Башкортостану лежало стремление Башкортостана установить более тесные экономические отношения с землей ФРГ - Нижняя Саксония.
Второй уровень гарантий разрабатывается, т.о. на основе прямых договоров-соглашений территорий Германии и России и поддерживается коммерческими и частными российскими и немецкими банками (в случае Башкортостана - с немецкой стороны "Berliner Bank", "Sachsenbank", с российской стороны - коммерческие банки Башкортостана). Банки второго уровня гарантий имеют целью сопровождение конкретных проектов, требуемый объем инвестиций которых составляет не более 10-30 млн. долларов США. Эти проекты обычно объединяют в блоки по направлениям (уровень инвестиционных проектов по отраслям); нефтехимия, деревообработка, сельское хозяйство, транспорт, телекоммуникации и т.д. По каждому из блоков выбирается своя группа банков-партнеров с немецкой и российской стороны.
Одной из важнейших проблем создание уровня инвестиционных проектов является отбор и сопровождение обоснованных, дающих реальный эффект инвестиционных предложений. Успех в решении этой задачи может быть достигнут при разработке проектов квалифицированными консалтинговыми фирмами. В настоящее время большинство банков имеет в своем распоряжении инвестиционные отделы; выполняющие роль подобных фирм, но их основная задача чаще всего сводится только к проверке и контролю представленных бизнес-планов, а не к их разработке. Исходя из этого, необходимым условием получения реального инвестиционного результата является не только наличие финансовых и государственных институтов в структуре гарантий рис.1, но и наличие в ней авторитетных отечественных и зарубежных консалтинговых фирм, сопровождающих инвестиционные проекты до момента получения реального практического результата. Отбор этих фирм - отдельная задача построения структуры системы гарантий рис.1.
Выбор блоков (направлений) инвестиционных проектов должен проводиться в соответствии с перспективными планами территорий России и сформулированными к настоящему времени системами региональных и федеральных приоритетов. Для каждого из блоков должны быть выбраны, во-первых, координаторы о немецкой и российской стороны, во-вторых основные партнеры.
Предложения по структуре
системы гарантий инвестиций
для территории МА "Сибирское соглашение"
Из изложенного выше ясно, что центральное место в создании структуры системы гарантий инвестиций занимает выбор территориальных объектов сотрудничества в Германии и России. Для российской стороны при решении этого вопроса необходимо учесть обязательное выполнение следующих условий;
- территории д.б. объединены единой целевой инвестиционной программой;
- совокупность проектов должна представлять законченную логическую систему;
- территории должны иметь достаточное количество региональных и местных источников гарантий инвестиций, как например, сырье, топливо, ликвидная продукция;
- проекты территорий должны привлекать внимание немецких и других' зарубежных инвесторов;
- территории должны иметь опыт международного инвестиционного сотрудничества.
Применительно к территориям ассоциации "Сибирское соглашение" первый пункт условий выполняется полностью, т.к. в настоящее время закончена разработка программы развития "Сибирь".
О целью выполнения второго условия и для обеспечения приемлемой сложности общей инвестиционной программы, могут быть предложены следующие варианты групп территорий:
Вариант 1. Новосибирская, Кемеровская, Томская области; Алтайский край(4 территории).
Вариант 2. Новосибирская, Кемеровская, Томская, Иркутская области; Красноярский и Алтайский край (6 территорий).
Вариант 2 предпочтительнее, т.к. в структуре его возможна реализация проектов по энергетике и энергомашиностроению.
Оба варианта имеют достаточный набор потенциальных гарантийных условий (уголь, нефть, топливо и т.д.), которые могут быть предложены в структуру системы рис.1. Наличие в структуре территорий Алтайского края, как места компактного проживания лиц немецкой национальности, имеет особое значение для Германии, заинтересованной а уменьшении числа переселенцев в Германию из России.
Выбор лишь части территорий "Сибирского соглашения" в качестве объектов сотрудничества, в рамках предлагаемой структуры инвестиций никак не ущемляет прав других территорий. Так Тюменская область первой в одиночку установила прямые связи с Германией. К этому же в рамках индивидуальных инициатив стремятся и другие территории (Красноярский край, Омская область). Территории активно устанавливают прямые связи с партнерами из Южной Кореи, Японии, США, Франции и других высокоразвитых стран. Выбор перечисленных выше территорий позволяет лишь выполнить перечисленные выше условия, а также избежать излишней гигантомании.
С немецкой стороны в качестве территории ~ партнера можно было бы предложить две земли ФРГ:
а) Baden-Wurtemberg';
б) Баварию.
Обе эти земли уже не раз высказывали свои пожелания по установлению более тесных хозяйственных
и культурных связей c Сибирью.
К несомненным преимуществам данных немели относится наличие в них штаб-квартир известных
на весь мир фирм, таких как "Siemens", "Дайм-лер-Бенц", «БМВ», "Бош" и др., имеющих
давние тесные связи с Россией.
Так фирма "Сименс" заключила в 1994 году с г.Новосибирском соглашение о долговременном
сотрудничестве по всему спектру основных направлений работы Сименса.
Сименс осуществил большое количество проектов в Сибири по переоснащению предприятий энергетики,
металлургии, нефтехимии, создав в России разветвленную сеть сервисных и обучающих центров,
а также региональных партнеров. Известны предложения фирмы по началу производства бытовой
и медицинской техники, средств связи.
Необходимым условием достижения успеха в инвестиционных проектах является осязательная взаимная заинтересованность немецкой и российской сторон. Наибольшим успехом будут пользоваться те проекты, в рамках которых на территории Сибири создаются производства, продукты которых ориентированы в основном на внутренний развивающийся рынок, либо являются полуфабрикатами для немецких производств. Интересны проекты, имеющие гарантированный рынок сбыта на Западе, но при этом не создающие дополнительной конкуренции немецким партнерам.
В качестве групп инвестиционных проектов целесообразнее всего
выбрать блоки программы "Сибирь", а именно; топливно-энергетичеокий комплекс, металлургия.,
транспорт, связь и т.д. По каждому из блоков необходимо сделать предварительный отбор проектов
для возможной их реализации в рамках программы работ с Германией.
В настоящее время определены возможные координаторы по части программ.
Так по блоку энергомашиностроения получено согласие АО "Элсиб", г. Новосибирск в лице ген. директора Канискина Н.А., по блоку легкая промышленность - АО "Синар", ген. директор Елезов А. В.
Выше отмечалась ключевая роль банков-партнеров в деле осуществления проектов. Каждая из предложенных к сотрудничеству территорий можеТ предложить по блокам проектов свою группу банков, исходя из их опыта и сложившихся сфер деятельности. Но непременным условием должно быть взаимное признание банков с немецкой и российской стороны, их возможность интеграции в уровни I и II схемы рис.1.
|
